Qué es una cuenta de valores
Una cuenta de valores es el registro en el que un intermediario anota las operaciones y saldos de la cartera de valores de un inversor. Según la CNMV, para comprar valores hay que abrirla y firmar un contrato de custodia y administración con una entidad autorizada, que cobra comisiones publicadas en su folleto de tarifas.
Qué registra
La CNMV la define como el conjunto de anotaciones contables en las que el intermediario refleja todas las operaciones y saldos de la cartera de valores de un inversor: entradas y salidas de valores y de efectivo, pago de comisiones y gastos. En ella se recogen, por ejemplo, las acciones, los ETF o los valores de renta fija que se compran a través de esa entidad.
El contrato de custodia y administración
Abrir una cuenta de valores va unido a un contrato de custodia y administración. A través de él, la entidad depositaria:
- mantiene al día las posiciones del cliente;
- facilita el ejercicio de los derechos que dan los valores, como el cobro de dividendos o las suscripciones;
- informa de las operaciones que requieren instrucciones del cliente.
Solo pueden prestar este servicio entidades autorizadas. Según la CNMV, el inversor tiene derecho a exigir a su depositario información periódica sobre el estado de sus inversiones y los gastos de mantenerlas, además de la liquidación de cada operación.
Comisiones
Todos los conceptos por los que la entidad puede cobrar comisiones y sus importes máximos figuran en un folleto de tarifas, público y remitido al supervisor (el Banco de España en las entidades de crédito y la CNMV en las empresas de servicios de inversión). Cada entidad elige la base de cálculo de la comisión de custodia: el nominal de los valores, el efectivo, un mínimo por operación, por valor o por mercado.
Garantía
El Fondo de Garantía de Depósitos tiene una garantía para valores distinta de la de los depósitos: cubre la no devolución de acciones, participaciones en fondos y otros valores confiados a una entidad de crédito adherida, hasta 100.000 € por depositante y entidad y con excepciones. No cubre la pérdida de valor de mercado. El detalle está en la ficha del Fondo de Garantía de Depósitos.
Términos relacionados
Preguntas frecuentes
¿Es lo mismo una cuenta de valores que una cuenta corriente?
No. La cuenta de valores registra los valores del inversor y sus movimientos. La CNMV explica que lleva asociadas las entradas y salidas de efectivo que genera la operativa con valores, como compras, ventas o cobro de dividendos.
Fuentes
- Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): Custodia y administración de valores. Consultado el .
- Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): Glosario financiero, letra C (cuenta de valores; custodia de valores). Consultado el .
- Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGD): Preguntas frecuentes. Consultado el .