Qué es la capitalización de intereses
La capitalización de intereses es el proceso por el que los intereses liquidados y no entregados al cliente pasan a formar parte del capital. En los periodos siguientes generan nuevos intereses. Es lo que convierte una operación a interés simple en una a interés compuesto, y su frecuencia influye en la TAE.
En qué consiste
Cuando una operación genera intereses, la entidad puede entregarlos al cliente o dejarlos dentro del producto. Si los deja, esos intereses se suman al capital y, en el periodo siguiente, se calculan intereses sobre una cantidad mayor. Es la capitalización de intereses.
Esta es la lógica del interés compuesto: en las operaciones a interés compuesto, según el Banco de España, los intereses se suman al capital para producir nuevos intereses. En las operaciones a interés simple, no.
Por qué importa la frecuencia
La frecuencia de capitalización (mensual, trimestral, anual) cambia el rendimiento final aunque el TIN sea el mismo. Capitalizar más veces al año da un capital algo mayor. Por eso la TAE tiene en cuenta cuándo se pagan los intereses.
Comparación con el ejemplo anterior (10.000 € al 2,00 %, un año, ilustrativo):
Capitalización | Capital final |
|---|---|
Anual | 10.200,00 € |
Mensual | 10.201,84 € |
Qué conviene comprobar en la capitalización de intereses
- Si el depósito capitaliza los intereses o los abona en una cuenta asociada.
- Cada cuánto se liquidan y se abonan.
- Qué ocurre con los intereses si se cancela el depósito antes del vencimiento, según lo pactado en el contrato.
La calculadora de depósitos permite comparar ambos casos.
Ejemplo de capitalización de intereses
Ejemplo: 10.000 € a un TIN del 2,00 % con capitalización mensual. Cada mes se suma al capital 1/12 del tipo anual, así que al cabo de un año el capital es 10.000 × (1 + 0,02/12)^12 = 10.201,84 €, lo que equivale a una TAE del 2,02 % redondeada. Con capitalización anual serían 10.200,00 €. Es un cálculo ilustrativo, sin producto real.
Cómo se calcula: capitalización de intereses
Capital tras un año con n capitalizaciones = capital × (1 + TIN/n)^n. A mayor n, mayor capital final, con un efecto que se estabiliza rápidamente.
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Preguntas frecuentes
¿Es lo mismo capitalizar los intereses que cobrarlos?
No. Si la entidad abona los intereses en una cuenta del cliente, se cobran y no se suman al depósito. Si los capitaliza, se quedan dentro del producto y generan nuevos intereses hasta el vencimiento o la liquidación.
Fuentes
- Banco de España (Portal del Cliente Bancario): Cuestiones generales sobre tipos de interés. Consultado el .
- Banco de España (Portal del Cliente Bancario): TAE de un depósito o producto de ahorro. Consultado el .