Qué es un fondo monetario
Un fondo monetario es un fondo de inversión, no un depósito: invierte a muy corto plazo y se puede reembolsar a diario. Según la CNMV, no se expone a renta variable, divisa ni materias primas, admite suscripciones y reembolsos a diario y su objetivo es mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con el mercado monetario. No garantiza rentabilidad ni lo cubre el FGD como depósito.
Definición de un fondo monetario
Un fondo monetario es un tipo de fondo de inversión. Los fondos de inversión son instituciones de inversión colectiva (IIC): un patrimonio formado por las aportaciones de muchos inversores, los partícipes, que una sociedad gestora invierte de forma conjunta en activos financieros.
Características según la CNMV
La CNMV los clasifica por su vocación inversora y describe los fondos monetarios así:
- Ausencia de exposición a renta variable, riesgo de divisa y materias primas.
- Deben aceptar suscripciones y reembolsos de participaciones diariamente.
- Tienen por objetivo mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario.
- Según la duración media y el vencimiento medio de la cartera, pueden ser a corto plazo o a largo plazo.
En qué se diferencia de un depósito
Un depósito es un contrato con una entidad de crédito; un fondo es un patrimonio colectivo cuyo valor sube o baja. La CNMV explica que los aumentos o disminuciones del valor del patrimonio del fondo se atribuyen proporcionalmente a los partícipes. Por eso «mantener el principal» es un objetivo de gestión, no una garantía: la rentabilidad no está asegurada y el valor de la inversión puede bajar.
Garantía del FGD
El Fondo de Garantía de Depósitos garantiza depósitos, en general hasta 100.000 € por titular y entidad. Una participación en un fondo no es un depósito. El propio FGD aclara que no cubre las pérdidas de valor de las participaciones en fondos de inversión, solo la no devolución de las que estén confiadas a una entidad de crédito adherida, con un límite de 100.000 € por depositante y entidad y algunas excepciones.
Qué comprobar en un fondo monetario
Antes de invertir, conviene leer el folleto y el documento de datos fundamentales del fondo, donde constan la política de inversión, las comisiones y el riesgo. También conviene compararlo con un depósito a plazo en liquidez, riesgo y rentabilidad.
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Comparativas en las que aparece
Preguntas frecuentes
¿Un fondo monetario garantiza que no pierda dinero?
No. La CNMV habla de un objetivo de mantener el principal, no de una garantía. Las variaciones del valor del patrimonio del fondo, al alza o a la baja, se atribuyen a los partícipes.
¿Lo cubre el Fondo de Garantía de Depósitos?
No como un depósito. El FGD precisa que no cubre las pérdidas de valor de las participaciones en fondos de inversión; solo, con límites, la no devolución de las que estén confiadas a una entidad de crédito adherida.
Fuentes
- Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): Fondos de inversión. Vocación inversora (fondos monetarios). Consultado el .
- Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): Fondos de inversión. Consultado el .
- Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGD): Preguntas frecuentes. Consultado el .