Qué es la liquidación de intereses
La liquidación de intereses es el momento en que la entidad calcula y abona los intereses devengados. Su periodicidad (por ejemplo, mensual o anual) consta en el contrato. Importa porque el tipo nominal es el mismo, pero cobrar antes permite reinvertir los intereses, y eso se refleja en la TAE.
Qué significa liquidar
El banco calcula los intereses que se van devengando y, en las fechas que fija el contrato, los liquida: los abona al cliente o los suma al capital. La periodicidad figura en las condiciones del depósito o la cuenta, así que conviene leerla ahí.
Por qué cambia la rentabilidad real
El Banco de España distingue entre tipo nominal y efectivo según coincidan o no el periodo de cálculo y liquidación con el periodo en que se expresa el tipo. Si el tipo es anual y se liquida cada mes, el efectivo es mayor que el tipo nominal, porque se supone que cada pago se reinvierte. Esa hipótesis es la base de la TAE, que según el Banco de España «está basado en el tipo de interés compuesto» y supone que los intereses se vuelven a invertir al mismo tipo.
Dos productos con el mismo TIN pueden tener TAE distinta solo por cuándo liquidan. Y un depósito que paga los intereses a una cuenta sin que el cliente los reinvierta no gana lo que sugiere su TAE: la TAE mide la operación con reinversión.
Cuentas a la vista
En las cuentas, la Circular 5/2012 exige que cada liquidación de intereses o comisiones vaya acompañada de un documento de liquidación con los datos de la operación, y una comunicación anual en enero.
Efecto fiscal
Los rendimientos del capital mobiliario se imputan, según la Agencia Tributaria, al periodo impositivo en que son exigibles para quien los percibe, no necesariamente cuando se cobran (ejercicio 2025). Si la liquidación cae cerca de fin de año, conviene mirar en qué ejercicio queda.
Qué comprobar
- Periodicidad de la liquidación y fecha de abono.
- Si los intereses van a la cuenta de referencia o se suman al capital.
- Que la TAE anunciada corresponde a esa periodicidad.
Ejemplo de liquidación de intereses
Ejemplo hipotético: 10.000 € a un TIN del 3,00 %. Con liquidación anual los intereses son 300,00 €. Si se pagan por trimestres y se reinvierten al mismo tipo, 10.000 × ((1 + 0,03/4)^4 − 1) = 303,39 €. Con liquidación mensual reinvertida, 304,16 € (TAE del 3,04 %). Sin reinvertir, cada mes se cobran 25,00 €.
Cómo se calcula: liquidación de intereses
Con n liquidaciones al año y reinversión al mismo tipo, TAE = (1 + TIN/n)^n − 1. Sin reinversión, los intereses son capital × TIN × tiempo en años, aunque se cobren fraccionados.
Calcúlalo
Términos relacionados
Preguntas frecuentes
¿Liquidar los intereses cada mes da más dinero que hacerlo al vencimiento?
Solo si los intereses cobrados se reinvierten al mismo tipo, que es la hipótesis de la TAE. Con el mismo TIN, los intereses totales de un depósito que paga todo al vencimiento y los de uno que paga cada mes sin que el cliente los reinvierta son los mismos.
Fuentes
- Banco de España (Portal del Cliente Bancario): Cuestiones generales sobre tipos de interés. Consultado el .
- Banco de España (Portal del Cliente Bancario): TAE de un depósito o producto de ahorro. Consultado el .
- Boletín Oficial del Estado: Circular 5/2012, de 27 de junio, del Banco de España, sobre transparencia de los servicios bancarios (norma undécima y anejo 4). Consultado el .
- Agencia Tributaria: Manual práctico de Renta 2025. Imputación temporal de los rendimientos del capital mobiliario. Consultado el .