Depósito a 6 meses o a 12 meses: tipo, flexibilidad y reinversión

Qué cambia entre uno y otro

Los dos son depósitos a plazo: según el Banco de España, un producto en el que se entrega el dinero a la entidad durante un plazo determinado y, al terminar, se recibe lo entregado más los intereses pactados. La única diferencia de fondo es cuántas veces al año se vuelve a decidir qué hacer con el dinero: dos con el plazo corto, una con el largo.

El tipo no sigue una escala. Para el Banco de España el tipo que ofrece la entidad es libre y depende de las condiciones del mercado y de su política comercial. Puede ser fijo o variable referenciado a un índice. Por eso, antes de comparar plazos hay que comparar ofertas concretas y mirar la TAE, que el propio Banco de España señala como la referencia para comparar porque refleja el rendimiento efectivo.

Flexibilidad

Con seis meses el dinero vuelve a estar disponible dos veces al año sin tener que cancelar nada. Con doce, solo una. Para salir antes del vencimiento hay que mirar el contrato: el Banco de España dice que la cancelación anticipada se hace «atendiendo a lo pactado». La Circular 5/2012 obliga a que los depósitos con garantía del principal indiquen si se permite cancelar antes y con qué penalización, y esa penalización no puede superar la retribución devengada hasta ese día. Detalle en penalización por cancelación anticipada y en la guía cancelar un depósito antes de tiempo.

Reinversión y renovación

Cada vencimiento obliga a elegir. Si el depósito se renueva tácitamente, la información precontractual debe destacarlo, con el plazo y las condiciones de la prórroga. El Banco de España advierte de que en la renovación el tipo suele ser inferior al inicial y recomienda estar atento a la fecha de vencimiento. Un depósito a 6 meses que se deja renovar dos veces sin mirar acumula dos ocasiones de que eso ocurra. La comparativa renovación automática o manual lo detalla.

Si bajan o si suben los tipos

Nadie sabe qué harán los tipos en los próximos seis meses, y esta página no hace ninguna previsión. Lo que sí se puede describir es la mecánica:

• Con tipo fijo a 12 meses, lo contratado se mantiene hasta el vencimiento, ocurra lo que ocurra en el mercado.
• Con dos plazos de 6 meses, el primero queda fijado, pero el segundo se contrata a las condiciones que haya el día del vencimiento.
• Si los tipos de mercado bajan, el segundo plazo corto se contrata más barato. Si suben, más caro.

Los índices de referencia de los tipos variables se pueden seguir en la página del Euríbor.

Ejemplo numérico hipotético

Escenario hipotético, no previsión ni oferta real. Capital de 10.000 €. Un depósito a 12 meses con TIN del 2,50 % paga 10.000 × 2,50 % = 250,00 €. Un depósito a 6 meses con TIN del 2,20 % paga 10.000 × 2,20 % × 6/12 = 110,00 €. Al vencer se reinvierte el capital más esos intereses durante otros seis meses, a un tipo que hoy se desconoce. Interés simple dentro de cada tramo, sin retención.

Con estas cifras, el plazo corto iguala al largo si el segundo tramo se contrata a un 2,77 %. Por debajo de ese tipo gana el 12 meses; por encima, los dos plazos de 6 meses. Con otros tipos de partida el punto de igualdad es otro. Se puede repetir con la calculadora de depósitos o la calculadora de interés compuesto.

Qué comprobar en cada caso

• El tipo y la TAE de cada plazo, en la misma entidad y en otras.
• Si el depósito se renueva solo, con qué plazo y a qué tipo, y cuántos días antes hay que avisar para evitarlo.
• Si admite cancelación anticipada y qué penalización lleva.
• El saldo total que ya se tiene en la entidad, por el límite de 100.000 € por titular y entidad del Fondo de Garantía de Depósitos.

Para ver ofertas por plazo, están los depósitos y los depósitos a 12 meses.