Plan de pensiones o PIAS: aportaciones, liquidez y fiscalidad

Dos productos con nombres parecidos y reglas distintas

El plan de pensiones se rige por el texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones (Real Decreto Legislativo 1/2002). Sus aportaciones se integran en un fondo de pensiones y dan derecho a prestaciones cuando se produce una contingencia. El Plan Individual de Ahorro Sistemático (PIAS) se define en la disposición adicional tercera de la Ley 35/2006 del IRPF: un contrato con una entidad aseguradora para constituir, con lo aportado, una renta vitalicia asegurada. Se instrumenta con seguros individuales de vida en los que contratante, asegurado y beneficiario son la misma persona, y el condicionado debe decir de forma expresa y destacada que es un PIAS.

La diferencia de fondo está en el momento de la ventaja fiscal. El plan la da al aportar; el PIAS, al convertir el ahorro en renta vitalicia.

Aportaciones y límites

En el plan de pensiones, el total de aportaciones y contribuciones empresariales anuales no puede superar 1.500 € (artículo 5.3 del texto refundido). El límite sube 8.500 € si el aumento procede de contribuciones empresariales o de aportaciones del trabajador al mismo instrumento dentro de una escala legal, y 4.250 € en determinados planes de autónomos, con un máximo conjunto de 8.500 € por ambos incrementos.

En el PIAS, el límite anual de primas es de 8.000 € y es independiente de los límites de aportación a sistemas de previsión social. Las primas acumuladas no pueden superar 240.000 € por contribuyente.

Liquidez

El plan de pensiones tiene la liquidez limitada por ley: las prestaciones se cobran en las contingencias del artículo 8.6, y fuera de ellas el artículo 8.8 solo permite disponer de los derechos consolidados en tres supuestos (desempleo de larga duración, enfermedad grave y aportaciones con al menos diez años de antigüedad). La guía rescate de un plan de pensiones detalla cada supuesto.

El PIAS no tiene esos supuestos tasados. La disposición adicional tercera, letra d), contempla que el contribuyente disponga total o parcialmente de los derechos acumulados antes de constituir la renta vitalicia, en las condiciones de rescate que fije la póliza. Lo dispuesto tributa en proporción a la disposición, y la ley considera que lo recuperado corresponde a las primas pagadas en primer lugar, con su rentabilidad. Si después de constituir la renta vitalicia se anticipan los derechos, hay que integrar en ese ejercicio la renta que quedó exenta.

Fiscalidad al aportar (ejercicio 2026)

Las aportaciones al plan de pensiones reducen la base imponible general (artículo 51 de la Ley 35/2006), con el límite del artículo 52.1 y los incrementos citados arriba.

Las primas del PIAS no reducen la base imponible. La disposición adicional tercera, letra e), excluye como seguros aptos para el PIAS los instrumentos de previsión social que reducen la base imponible del impuesto.

Fiscalidad al cobrar (ejercicio 2026)

Las prestaciones del plan de pensiones son rendimientos del trabajo (artículo 17.2.a, ordinal 3.ª) y forman parte de la renta general (artículo 45), tanto si se cobran en forma de capital como de renta.

En el PIAS hay dos momentos:

1. Al constituir la renta vitalicia, la rentabilidad acumulada queda exenta (artículo 7.v). La Agencia Tributaria la concreta como la diferencia entre el valor actual actuarial de la renta y la suma de las primas pagadas. Para ello la primera prima debe tener más de cinco años de antigüedad en ese momento (letra g de la disposición adicional tercera).
2. Después, cada anualidad tributa como rendimiento del capital mobiliario por un porcentaje fijo que depende de la edad al constituir la renta (artículo 25.3.a, ordinal 2.º), y entra en la renta del ahorro (artículo 46), que tributa por la escala de la base imponible del ahorro.

Porcentajes del Manual práctico de Renta 2025 de la Agencia Tributaria, basados en el artículo 25.3.a) de la Ley 35/2006. La ley aplica el 8 % cuando el perceptor tiene «más de 70 años».

Ejemplo de cálculo

Ejemplo ilustrativo con cifras inventadas, sin relación con ningún producto. Una persona constituye a los 67 años la renta vitalicia de su PIAS y cobra 3.000 € al año. Por su edad, tributa cada año el 20 %: 3.000 × 0,20 = 600 € de rendimiento del capital mobiliario; los 2.400 € restantes no se integran. Si en lugar de eso cobrara 3.000 € anuales de un plan de pensiones en forma de renta, los 3.000 € serían rendimiento del trabajo. Lo que cada uno pague depende de su tipo marginal y del resto de sus rentas, y en el plan hay que tener en cuenta que las aportaciones redujeron antes la base imponible.

Quién los supervisa

Las competencias de ordenación y supervisión de los planes y fondos de pensiones corresponden a la persona titular del ministerio de economía y a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (artículo 24 del texto refundido). El PIAS es un seguro de vida, y la supervisión de las aseguradoras la ejercen el ministro de economía y la misma Dirección General (artículo 16 de la Ley 20/2015).

Qué comprobar antes de elegir entre plan de pensiones y PIAS

• Si se necesitará el dinero antes de la jubilación y si ese momento encaja en los supuestos de disponibilidad del plan.
• Cuánta base imponible se puede reducir cada año y el tipo marginal previsible al aportar y al cobrar.
• En el PIAS, que el contrato diga expresamente que lo es, la fecha de la primera prima y las condiciones de rescate, movilización y renta vitalicia que ofrece la aseguradora.
• Los costes de cada producto. Para estimar cómo crece un ahorro a largo plazo está la calculadora de interés compuesto.

Otras comparativas: depósito o plan de pensiones y depósito o seguro de ahorro.