Intereses mensuales, trimestrales o al vencimiento en un depósito

Qué significa la periodicidad

En un depósito a plazo el contrato fija cuándo se devengan, se liquidan y se abonan los intereses. La periodicidad varía de una oferta a otra: puede haber abonos periódicos o un único abono con pago total de intereses al vencimiento. La Circular 5/2012 prevé también depósitos en los que los intereses se pagan en el origen de la operación (anejo 4, apartado 1.2).

La Orden EHA/2899/2011 (art. 7.3.b) exige que el contrato recoja la periodicidad del devengo, las fechas de devengo y liquidación y la fórmula para obtener los intereses a partir del tipo nominal. La Circular 5/2012 (norma sexta, apartado 2.2.d) pide además que la información precontractual indique la periodicidad y la forma en que la retribución se liquida y abona al depositante. Es un dato de cada oferta.

En cada liquidación la entidad debe entregar un documento con, entre otros datos, el período al que corresponde, el tipo de interés aplicado, el importe de los intereses y los impuestos retenidos con su tipo y base (Circular 5/2012, anejo 4, apartado 1.2).

TIN y TAE según la periodicidad

El TIN es el tipo de interés nominal anual. Según el Banco de España, solo refleja la remuneración por dejar el dinero en el banco. La TAE incluye además los gastos y comisiones asociados, se basa en el interés compuesto y parte de la hipótesis de que los intereses obtenidos se reinvierten al mismo tipo.

Esa hipótesis es la que enlaza la periodicidad con la TAE. La Circular 5/2012 (norma decimotercera, apartado 2) define la TAE como la que iguala el valor actual de los importes entregados y recibidos a lo largo de la operación. Si los intereses llegan antes, entran en esa igualación antes, y la TAE sube respecto al TIN. Si todo se paga al vencimiento de un plazo de 12 meses, TAE y TIN coinciden (sin comisiones).

Ejemplo con cifras

Escenario hipotético, no previsión ni oferta real. Depósito de 10.000 € a 12 meses con TIN del 2,40 %. Intereses brutos con interés simple (capital × TIN × meses / 12). TAE calculada como (1 + TIN/n)^n − 1, con n pagos al año, sin comisiones.

Los intereses del año son los mismos en las cuatro filas. La TAE crece porque se supone que cada abono se reinvierte al 2,40 %. Si el titular no reinvierte (gasta el abono mensual, por ejemplo), esa ganancia adicional no existe: se cobran 240,00 € brutos. Si los reinvierte, la retención de cada pago (3,80 € en un abono mensual de 20,00 €) reduce el importe disponible, así que el efecto real en la cuenta del titular es algo menor que el que dice la TAE, que se calcula sobre intereses brutos (Circular 5/2012, norma decimotercera, apartado 8.1, sin retenciones de impuestos). En los números del ejemplo la diferencia entre cobrar al vencimiento o cada mes es de unos 2,66 € brutos al año por cada 10.000 €. Es poco, y cualquier comisión asociada al producto la supera.

Qué pasa con los impuestos

Retención

Los intereses de un depósito son rendimientos del capital mobiliario, procedentes de la cesión a terceros de capitales propios (Ley 35/2006, art. 25.2). El porcentaje de retención e ingreso a cuenta sobre estos rendimientos es del 19 % (art. 101.4), también en el ejercicio 2026. La retención es un pago a cuenta (art. 99): el impuesto final se calcula en la declaración de la renta. Más detalle en la guía cómo tributan los intereses de depósitos y cuentas en 2026 y en el concepto de retención a cuenta.

En qué ejercicio cuenta cada abono

La Ley del IRPF (art. 14.1.a) imputa los rendimientos del capital al período impositivo en que sean exigibles por su perceptor. El Reglamento (art. 94.1) añade, para la retención, que se entienden exigibles los intereses en las fechas de vencimiento señaladas en el contrato para su liquidación o cobro, o cuando de otra forma se reconozcan en cuenta, aunque el perceptor no reclame su cobro o los rendimientos se acumulen al principal de la operación.

Esto cambia el año en que tributa un depósito que cruza ejercicios. Escenario hipotético: depósito de 10.000 € a 18 meses, contratado el 01/07/2026, TIN del 2,40 % (interés simple) y vencimiento el 01/01/2028.

Los intereses totales son los mismos (360,00 €), pero los años en que se declaran no. En la primera fila el depósito no genera rendimiento imputable hasta 2028. En la segunda, se declaran 240,00 € en 2027 y 120,00 € en 2028. Qué es mejor depende de la situación fiscal de cada persona en cada año: la base liquidable del ahorro se grava con una escala por tramos (art. 66), y concentrar intereses en un año puede subir el tramo aplicable a una parte. El cálculo exacto requiere la escala vigente y el resto de rentas del ahorro.

A quién le suele encajar cada opción

Esta guía no recomienda una periodicidad. Estas son las situaciones en las que cada una encaja con lo que se necesita:

• Cobro periódico (mensual o trimestral). Encaja cuando los intereses se quieren como flujo de ingresos regular, o cuando conviene tener el dinero antes por liquidez. También reparte la tributación en más ejercicios si el depósito cruza años.
• Cobro al vencimiento. Encaja cuando no hay necesidad de disponer de los intereses y se prefiere un solo abono, una sola retención y un solo dato que declarar. Tiene la TAE más baja del mismo TIN, aunque con la misma retribución total en un año.
• Cobro anual. Una opción intermedia.

Antes de elegir, la calculadora de depósitos permite ver intereses brutos, retención y netos para un plazo dado, y la calculadora de TAE y TIN convierte un tipo en otro. Para la parte de la declaración, véase la guía cómo declarar los intereses en la renta.