¿Es seguro Trade Republic? Qué garantía cubre el efectivo

Qué tipo de entidad es

Trade Republic Bank GmbH es un banco alemán. En su información legal se presenta como un banco supervisado por la BaFin, la autoridad federal de supervisión financiera de Alemania, y añade que algunas actividades y servicios se prestan a través de su sucursal española, que opera bajo la supervisión del Banco de España y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El buscador de entidades adheridas del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), con datos a 21/09/2026, recoge a «TRADE REPUBLIC BANK GMBH SUCURSAL EN ESPAÑA» con el código 1586 del Banco de España, como sucursal de entidad de crédito extranjera comunitaria. Como sistema de garantía figura la Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB), de Alemania, y no el FGD español. La propia Trade Republic declara que está asignada a ese fondo.

La sucursal es la propia entidad extranjera con establecimiento permanente en España: aunque el IBAN sea español, el contrato es con el banco alemán. Las tres formas de operar (filial, sucursal y libre prestación de servicios) se comparan en la guía ¿es seguro un banco extranjero que opera en España?.

Qué hace la sucursal y qué hace Berlín

Según Trade Republic, la sucursal española se ocupa de:

• La recepción de depósitos: la cuenta con IBAN español y su mantenimiento, como los extractos.
• La custodia de instrumentos financieros.
• La recepción, transmisión y ejecución de órdenes sobre fondos de inversión comercializados con el régimen de traspasos de la Ley del IRPF.

La sede de Berlín ejecuta las órdenes del resto de instrumentos (acciones, ETF, mercados privados, renta fija y criptoactivos) y presta los servicios de pago, incluida la tarjeta de débito. Para reclamaciones, la entidad remite al Banco de España y a la CNMV por los servicios de la sucursal, y a la BaFin por los de la sede.

Autorización para operar

Para ejercer en España como entidad de crédito hace falta autorización e inscripción en el registro del Banco de España, salvo los bancos de otro Estado de la Unión Europea (UE) cuyo supervisor haya avisado de que van a operar aquí. Esos registros permiten comprobar quién puede operar legalmente y en qué actividad. No valoran la solvencia, y esta guía tampoco.

Dónde está el efectivo y qué fondo lo cubre

Para los clientes de la sucursal española con IBAN español, la entidad explica que los fondos se mantienen en cuentas fiduciarias ómnibus (cuentas colectivas que agrupan el dinero de muchos clientes) que gestiona con sus bancos asociados: Deutsche Bank, J.P. Morgan SE, Crédit Agricole y Citibank Europe.

Según la misma página:

Trade Republic añade que el importe máximo garantizado es de 100.000 € por cliente y por entidad de crédito, que los fondos están protegidos por el sistema de garantía del banco asociado correspondiente y que los detalles de cada uno están en la app, en la pestaña Efectivo → Asignación de efectivo.

Dos matices de la propia fuente:

• En sus preguntas frecuentes, la misma página da una lista más amplia de bancos asociados: Citibank Europe plc, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank AG, HSBC Continental Europe S.A., J.P. Morgan SE, Natixis CIB y SEB AB. La lista específica de la sucursal española es la de la tabla; la asignación de cada cliente figura en la app.
• Esta guía no ha encontrado en las fuentes consultadas cómo se computa el límite si un cliente tiene, además, dinero propio en alguno de esos bancos. Es una pregunta para la entidad o para el fondo correspondiente.

Lo que dicen el FGD y el Banco de España

En una sucursal en España de un banco de la UE, el responsable del dinero es el fondo del país de la entidad, no el FGD español. La normativa comunitaria le exige una cobertura al menos igual a la del FGD, que garantiza, en general, hasta 100.000 € por titular y entidad.

Algunas reglas del FGD, útiles como referencia aunque se refieran a su propio sistema:

• En una cuenta con varios titulares, el importe se reparte entre ellos según el contrato y, si no dice nada, a partes iguales. Las personas solo autorizadas no tienen cobertura.
• Lo que exceda del límite no está cubierto. Cómo se trata ese exceso en una insolvencia depende de la normativa del país de la entidad, que esta guía no ha contrastado.

Esta guía no ha contrastado en una fuente oficial permitida las reglas de detalle del EdB ni de los fondos francés e irlandés. Más contexto en Fondo de Garantía de Depósitos y en la guía cómo funciona el Fondo de Garantía de Depósitos.

Cómo se tramita la garantía de una sucursal comunitaria

Si la sucursal no pudiera devolver el dinero, el FGD tramitaría los pagos en nombre del fondo del país de la entidad; el cliente no reclama nada y recibe una carta con el importe. Los pasos están en cómo funciona el Fondo de Garantía de Depósitos. Cuando el efectivo está en cuentas fiduciarias de bancos asociados, como explica Trade Republic, esta guía no ha podido comprobar en fuentes oficiales cómo se coordinaría el pago entre esos fondos.

Qué no cubre la garantía de depósitos

Trade Republic indica que los valores de la cuenta de custodia no están cubiertos por el sistema de garantía de depósitos: son propiedad del cliente y la entidad los mantiene en depositarios nacionales e internacionales. El FGD, por su parte, recuerda que ninguna garantía cubre la pérdida de valor de mercado de los valores.

En la práctica:

• Efectivo y cartera no se protegen igual. El efectivo depende de la garantía de depósitos; las acciones, los ETF o los fondos son, según la entidad, propiedad del cliente y no dependen de esa garantía.
• Una caída del precio de un activo no activa ninguna garantía.

Cómo tributan en España los intereses

Referencia: declaración de la Renta 2025 y retención de 2026, según la Agencia Tributaria y el BOE.

• Retención. Por ser una sucursal, la entidad está obligada a retener, según el Reglamento del IRPF. Trade Republic indica que, con IBAN español, retiene automáticamente un 19 % sobre los intereses, el tipo que el cuadro de la Agencia Tributaria fija para intereses de cuentas y depósitos desde el 10/09/2026. Es un pago a cuenta, no el impuesto definitivo. Más en retención a cuenta.
• Declaración. Los intereses son rendimientos del capital mobiliario y se integran por su importe íntegro, sin restar la retención. Se imputan al ejercicio en que son exigibles para quien los cobra, con independencia de cuándo se cobren, y tributan en la base imponible del ahorro.

Si una entidad extranjera no operase con sucursal en España, no habría retención española y los intereses se declararían igualmente; ese caso está en cuentas en bancos extranjeros y Hacienda.

Lista de comprobación

Información general, no un consejo personalizado:

• Confirmar en el buscador del FGD el código 1586 y el sistema de garantía asignado.
• Revisar en la app en qué banco asociado está el efectivo y qué fondo lo cubre.
• Sumar el efectivo, teniendo en cuenta la titularidad compartida, frente al límite de 100.000 € por cliente y entidad.
• No equiparar la protección del efectivo con la de acciones, ETF o fondos.
• Cotejar los datos fiscales con la retención practicada y declarar los intereses por su importe íntegro.

Para comparar remuneraciones y condiciones están las cuentas remuneradas y los depósitos de la web.